Während die Konjunkturdaten aus Deutschland, Italien und Frankreich der EU weiterhin trübe Zeiten in Aussicht stellen, überraschten die USA mit leichten Entspannungssignalen vom Arbeitsmarkt. Sollte dieser Abwärtstrend der Erstanträge weiter Bestand haben in den nächsten Monaten, ist allerdings bald mit einer Zinsanhebung zu rechnen. Was den Märkten sicher nicht gut bekommen würde. Aber bis dahin wird ja noch einige Zeit verstreichen.
So reagierten die Börsen am Freitag auf einen Hangrutsch des US-Verbrauchervertrauens auch mit weiter steigenden Kursen anstatt die gefürchtete Toppbildung auszubilden. Denn dadurch sind Zinsanhebungen in absehbarer Zeit eben unwahrscheinlicher geworden. Soweit zu den Fundamentaldaten, lassen wir die Charttechnik sprechen:
++FDax Daily++
Da waren wir letzte Woche nicht aggressiv genug, den Longeinstieg nach dem Trendbruch am 05.11. haben wir verpasst. Aber tatsächlich stand das weitere Geschehen auf des Messers Schneide, ein einziger bearischer Handelstag hätte sehr wahrscheinlich rasch neue Tiefs zur Folge gehabt. Dazu ist es aber nicht gekommen, der FDax hat nun die halbe Strecke bis zum Jahreshoch schon wieder hinter sich gebracht. Und da der Future nach dem starken Montag mehr oder weniger drei Tage Atem geschöpft hat, betrachten wir die Freitagskerze als bullisches Fortsetzungssignal. Mit engem Stopp bei 5.610 ergibt das ein Minimum-CRV von 2, neue Hochs nicht mit eingerechnet.
++FDax 60min++
Die Woche begann einfach, mit einem klaren Kaufsignal in Form eines Rising Windows über den Widerstand unter 5.530 hinweg. Einige Stunden später schon das nächste erfolgreiche Fortsetzungssignal, dann allerdings wurde es schwieriger. Das Gap von Mittwochmorgen bot den Rest der Woche eine solide Unterstützung, mit Ausnahme des Fehlausbruchs der 16 Uhr-Kerze am Freitag. Einen sofortigen Wechels ins Lager der Bullen haben wir uns danach verkniffen, zu drohend hängt der Widerstand um 5.720 in der Luft.
++Dow Jones Daily++
Auch im Dow haben wir der Initialzündung am 5.11. nicht getraut, bekommen mit dem neuen Zwischentief vom Donnerstag aber gleich die nächste Gelegenheit für einen Longversuch. Die neuen Jahreshochs wurde richtiggehend spielerisch erreicht bzw. auf neue Level geschraubt, ein großer Pluspunkt für die Bullen. Über 10.100 Punkten sollte man als Trendfolger keinen Gedanken an kommende Shorttrades verschwenden.
++Dow Jones 60min++
Ein äußerst dynamischer Start in die neue Woche mit einer +90 Punkte Kerze. Dieser Schwung konnte einige Stunden fortgesetzt werden, erst am Mittwoch kam der Dow wieder ins Stocken. Die letzten beiden Kaufsignale vom Freitag mit den Stundenkerzen von 17 und 22 Uhr haben noch ihr größtes Hindernis vor sich: das mehrfach berührte Hoch um 10.300. Ein Scheitern mit folgendem Schlusskurs unter 10.225 wird die Shorties wieder aus ihren Löchern locken.
++SMI Daily++
Der erwartete Ausbruch gelang sehr überzeugend gleich mit dem ersten Handelstag der neuen Woche. Das blieb dann aber auch schon das höchste der Gefühle, es folgten zwei Dark Cloud Covers. Keine üblen Verkaufsignale in der Regeln, im unrythmischen SMI aber getrost als nebenrangig zu erachten. Viel wichtiger war, ob die Unterstützung bei 6.300 halten würde. Und das tat sie, zumindest vorläufig, und formte mit der Erholung im Laufe des Tages dann auch noch einen Hammer aus am Freitag. Eine neue, und auch billigere Chance, in Longpositionen zu kommen.
++ATX Daily++
Wenigstens in diesem Index haben wir uns vom Longszenario überzeugen lassen am 5.November, was sich voll bezahlt gemacht hat. Der Minicrash von Ende Oktober ist bereits wieder zu mehr als der Hälfte gutgemacht worden, ein Ende der Fahnenstange ist noch nicht in Sicht. Ganz im Gegenteil, am Donnerstag bildete sich gleich das nächste Fortsetzungssignal. Vorsicht dann bei Kursen unter 2.850.
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