Schritt 3: Die Musterkennung
Nachdem man interessante Aktienpaare gefunden hat (sprich welche eine hohe Korrelation aufweisen) geht es mit Schritt 3 weiter. Schritt 3 beinhaltet -einfach ausgedrückt- den Blick auf das Chartbild. Welches Chartbild? Auf welches Muster muss geachtet werden?
Der einfachste Weg eine Beziehung zweier Unternehmen dazustellen, ist es ein Ratio zu berechnen und dieses grafisch darzustellen. Mit der Formel
Aktie A / Aktie B
errechnet man ein Ratio welches zur grafischen Darstellung genutzt werden kann (die meisten Chartprogramme können das schon umstzen). Mit der Errechnung des Ratio’s hat mein eine neue Trading Möglichkeit geschaffen und darüber Hinaus erleichtert die Darstellung des Ratio’s die Analyse der einzelnen Kursverläufe.
Worauf muss man jetzt beim Ratio achten?
1. Bewegt sich das Ratio in einem Bereich (= Trading-Range (Hoch und Tiefkurse))
2. Wie lange dauert eine Rückkehr zum Mittelwert
Bewegt sich das Ratio in einem Bereich
Beim Pairtrading darf es keinen Trend geben. Das Ratio darf sich nicht in eine bestimmte Richtung kontinuierlich bewegen (=Trend). Ideal sind Ratios die sich zwischen (den gleichen) Hochpunkten bzw. Tiefpunkten hin und her bewegen. Erkennt man dieses Muster wartet der Pairtrader bis das Ratio einen Hoch- bzw. Tiefpunkt erreicht hat, und positioniert sich entsprechend. Mit diesen Informationen kann gleichzeitig auch das mögliche Potenzial eines Trades errechnet werden.
Wie lange dauert eine Rückkehr zum Mittelwert
Wenn man den Ratio-Chart betrachtet wird man sehr einfach feststellen wie volatil das Ratio sich verändert. Es gibt Ratio’s die sehr volatil sind und natürlich Ratio’s die sehr langsam sich in eine Richtung entwicklen. Als Pairtrader kann man davon ausgehen, das ein volatiles Ratios rascher in den Gewinnbereich kommen kann, als ein “trendiges” Ratio. Natürlich gibt es in diesem Fall keine “besseren Ratios”, sondern mit dieser Information kann der Pairtrader abschätzen wie lange er voraussichtlich investiert ist.
Zusammenfassung:
Worauf achtet ein Pairtrader bei der Musterkennung?
Ein Pairtrader achtet beim Ratio (= Aktie A/Aktie B) auf die Bildung einer Trading-Range, und wartet bis die Hoch- bzw. Tiefpunkte dieser Range erreicht werden um Positionen zu eröffnen. Zusätzlich kann ein Pairtrader bei der Auswertung des Ratio-Charts die mögliche Zeitdauer eines Trades abschätzen.
Im nächsten Blog wenden wir uns dann gleich dem nächsten und zugleich letzten Teil des Schrittes 2 zu: Die Nutzung technischer Hilfsmittel. Danach werden die ersten Bilder (ein Bild sagt mehr als 1000 Worte) als Muster online gestellt.
Weitere Informationen auch auf www.Pairtrader.de. Trading-Ideen finden sich schon im Forum von www.Candletalk.de.
Freue mich auf eure Kommentare
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